普益财富 vol.017 信息导读

【相关资料】老龄化社会已经离我们越来越近，据最新数据显示，目前中国60岁以上的老人已经超过1亿，占全国人口的11%，而且每年在以3%的速度递增，养老防老越来越成为热门话题。而中国的老人习惯为自己留“棺材本”防备意外，显然，这种做法已经有些过时，因为以现在的情况看，存款利率赶不上通货膨胀，因此，养老要有一个合理科学的规划，才能享受幸福的晚年。在投资领域，有一条非常简单易行的“投资100法则”，即“投资组合中风险资产比例=100－年龄”，100减去您的年龄，就是您应该投资于股票等风险资产的比例。例如一个30岁的人，可以将70％的资产投资于股票上；到了60岁，股票比例就应当降到40％。这说明，养老规划应该以稳健为主，同时追求增值。

案例：

【客户资料】魏先生今年53岁，是某国企部门主管，税后月收入5,400元，准备2年后退休；其爱人51岁，在事业单位工作，税后月收入3,000元，两人都办理了社会养老及医疗保险。魏先生有一个孩子，已结婚，并有自己的房产和稳定的工作，无需魏先生担心。自己和妻子基本处于衣食无忧的状态，所以他想提前考虑养老问题，理财师认为，用于养老的资金积累的投资理财产品要以安全稳健为主，如果想延续目前的生活质量，需要建立专用的养老投资账户，且要锁定到退休以后才能使用，做到专款专用。

【财务状况】目前魏先生夫妇手里有13万元活期存款，6 万元 1 年期定期存款，住房一套，无房贷，每月生活费支出2,500元。另外，夫妇二人热衷于旅游，为此每年需要支付约 10000元的费用。魏先生夫妇都有社会医疗保险，没有商业保险。

【理财目标】 1、魏先生希望在退休之后能够保持现有的生活水平。 2、魏先生希望在任何情况下尽量靠自己养老，不想让孩子为自己夫妇担心太多

【理财分析】 1、魏先生的家庭收入稳定，无负债。该家庭税后月收入为8,400元，月支出为2500元，70％（月盈余/月税后收入）的储蓄比率偏高。 2、该家庭金融资产配置不足，投资收益较低。目前，1年期储蓄存款利率为4.14％（未扣利息税），活期为0.72%。居民消费价格指数则达到4.8％（2007年统计数据），存款利率与物价指数的剪刀差使其银行存款实际收益为“负”。 3、魏先生夫妻二人均有基本养老和医疗保险，但通常基本养老保险只能为客户保障退休后最基本的生活水平，如果想延续目前的生活质量，则需要建立专用的养老投资账户，且要锁定到退休以后才能使用，做到专款专用。

【理财建议】 1、根据目前生活支出，合理假设通货膨胀指数，依照我国平均生命表计算养老所需资金；再用总需求减去目前确认的可用于养老资金，得出的数据为养老金缺口；根据计算出的养老金缺口来选择合适的理财产品。上面谈到“投资100法则”，魏先生夫妻可以把50%左右的结余用来做基金、股票方面的投资。

2、用于养老的资金积累的投资理财产品要以安全稳健为主，建议将每月的结余用做开放式基金定期定额投资，目前大部分开放式基金都开通了此项业务。选择基金的时候要注意适度分散，可选2~3只晨星五星级，业绩长期较好且比较稳定的基金，要注意合理配置。

3、魏先生目前19万存款可以投资银行的理财产品。目前各家银行都推出许多连接标的不同的理财产品，收益也相差较大，在购买时要注意该产品连接标的的走式，以确定该理财产品是否能实现目标最高收益。同时，魏先生还可投资债券型基金。

4、从保障需要来说，主要是增加医疗健康方面的保障。从保费支付额度来说，一般约为家庭年收入的10％左右，从魏先生的家庭情况来看，年保费支出在10,000元—12,000元比较合理。保障范围尽量不要与基本医疗保险重复，应首选给付型的重大疾病医疗保险。魏先生的家庭目前无任何负担，家庭资产积累较快，考虑到财产传承的税收问题，建议购买终身寿险。

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